تحلیل رشد آلتکوین‌ها در سال 2025 و شاخص‌های کلیدی

بازار ارزهای دیجیتال در سال 2025 با تحولات جدیدی روبرو شده است. بیت‌کوین بار دیگر توانسته مرز 100,000 دلاری را باز پس بگیرد و این موضوع امیدها را برای آغاز یک روند صعودی جدید در میان سرمایه‌گذاران تقویت کرده است. اما این سؤال وجود دارد: چه زمانی فصل آلتکوین‌ها آغاز می‌شود و چه عواملی بر آن تأثیرگذار خواهند بود؟ در این مقاله بر اساس تحلیل‌های درون زنجیره‌ای و روندهای کلیدی بازار، به این موضوع می‌پردازیم.

شاخص فصل آلتکوین‌ها و تحلیل دامیننس بیت‌کوین

یکی از ابزارهای مهم برای تعیین زمان آغاز فصل آلتکوین‌ها، شاخص فصل آلتکوین‌ها از وب‌سایت Blockchaincenter.net است. این شاخص در حال حاضر روی عدد 53 قرار دارد، که نشان می‌دهد هنوز وارد فصل آلتکوین‌ها نشده‌ایم.

فصل آلتکوین‌ها زمانی است که 75 درصد از 50 آلتکوین برتر، در یک بازه 90 روزه عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارند.
دامیننس بیت‌کوین نیز در محدوده 58 درصد تثبیت شده است و هنوز شاهد کاهش قابل توجهی در سهم بیت‌کوین از بازار نیستیم.

از سوی دیگر، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال (بدون احتساب بیت‌کوین) در اوایل ژانویه 2025 به 1.41 تریلیون دلار کاهش یافت، در حالی که این رقم در دسامبر 2024 به اوج 1.64 تریلیون دلار رسیده بود. با این حال، ارزش بازار همچنان بالاتر از سطح‌های حمایتی خود قرار دارد و تحلیل‌های تکنیکال نشان‌دهنده احتمال بازگشت روند صعودی هستند.

اگر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال (بدون بیت‌کوین) به سطح اوج چرخه سال 2021 یعنی 1.71 تریلیون دلار برسد، احتمالاً شاهد بازگشت فصل آلتکوین‌ها خواهیم بود.

تحلیل درون‌زنجیره‌ای آلتکوین‌های برتر

یکی از روش‌های مهم برای پیش‌بینی فصل آلتکوین‌ها، بررسی موجودی بیت‌کوین و آلتکوین‌های برتر روی صرافی‌ها است. کاهش عرضه بیت‌کوین و اتریوم در صرافی‌ها از نوامبر 2024 نشان‌دهنده کاهش فشار فروش است.

در همین حال، تعداد هولدرهای ارزهای مطرحی مانند ریپل (XRP) و دوج‌کوین (DOGE) در حال افزایش است. این موضوع نشان‌دهنده تقاضای بالا و علاقه‌مندی بیشتر معامله‌گران به این آلتکوین‌ها است.
افزایش تعداد هولدرها و کاهش عرضه در صرافی‌ها، از مهم‌ترین شاخص‌های بازگشت فصل آلتکوین‌ها در این چرخه بازار محسوب می‌شود.

نقش استیبل‌کوین‌ها و فعالیت نهنگ‌ها

استیبل‌کوین‌ها به‌عنوان دروازه ورود و خروج سرمایه به بازار ارزهای دیجیتال، نقش کلیدی در تعیین تقاضا برای ارزهای دیجیتال دارند.

داده‌های Santiment نشان می‌دهد که موجودی استیبل‌کوین‌هایی که توسط نهنگ‌ها (با بیش از 5 میلیون دلار سرمایه) نگهداری می‌شود، طی 30 روز گذشته بیش از 5 درصد افزایش یافته است. این افزایش، نشان‌دهنده فشار خرید بیشتر و علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران به ورود به بازار است.

همچنین، طبق داده‌های Glassnode، جریان خالص استیبل‌کوین‌ها به صرافی‌ها از 9 دسامبر 2024 در حال افزایش است. این جریان‌های مثبت به صرافی‌ها، تقاضای بالا برای بیت‌کوین و آلتکوین‌ها را نشان می‌دهد.

بازگشت علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به بازار

یکی از عوامل کلیدی در رشد اخیر بیت‌کوین، افزایش سرمایه‌گذاری نهادی در ETFهای اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده بوده است. بر اساس داده‌های Farside Investors، جریان ورودی به ETFهای بیت‌کوین در تاریخ 3 ژانویه 2025 به 908.1 میلیون دلار و در تاریخ 6 ژانویه به 978.6 میلیون دلار رسیده است.

علاوه بر این، گزارش جدیدی از K33 Research نشان می‌دهد که ورود سرمایه نهادی در روزهای ابتدایی سال 2025 به بالاترین سطح خود از نوامبر 2024 رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ به دنبال استفاده از فرصت‌های رشد بیت‌کوین و آلتکوین‌ها در سال جدید هستند.

بهترین آلتکوین‌ها برای فصل 2025

در حال حاضر، برخی از آلتکوین‌ها شرایط مطلوبی برای رشد در فصل 2025 دارند. در اینجا به چند مورد از آن‌ها اشاره می‌کنیم:

1. سولانا (SOL)

قیمت سولانا همچنان بالاتر از سطح 200 دلار معامله می‌شود. شاخص‌های تکنیکال از ادامه روند صعودی سولانا حمایت می‌کنند.

• هدف قیمتی: 231.62 دلار (سطح 78.6% فیبوناچی)
• مقاومت کلیدی: 264.59 دلار (اوج قیمتی 2024)

2. کاردانو (ADA)

قیمت کاردانو در حال تثبیت بالای سطح 1 دلار است و می‌تواند تا 20 درصد رشد کند.

• هدف قیمتی: 1.3264 دلار
• مقاومت کلیدی: 1.2369 دلار

3. اتریوم (ETH)

قیمت اتریوم در نزدیکی 3,400 دلار در حال معامله است و شاخص‌های تکنیکال از تداوم روند صعودی حمایت می‌کنند.

• هدف قیمتی: 3,720 دلار

4. ریپل (XRP) و دوج‌کوین (DOGE)

این دو آلتکوین نیز به دلیل افزایش تعداد هولدرها و تقاضای بالا، از گزینه‌های جذاب برای فصل آلتکوین‌ها هستند.

نتیجه‌گیری

با توجه به داده‌های درون‌زنجیره‌ای، افزایش تقاضا برای آلتکوین‌ها، و بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی به بازار، احتمال آغاز فصل آلتکوین‌ها در سال 2025 وجود دارد. تثبیت ارزش کل بازار (بدون بیت‌کوین) بالای سطح‌های کلیدی و کاهش دامیننس بیت‌کوین می‌تواند سیگنال قوی‌تری برای این روند باشد. اما همچنان باید منتظر حرکت‌های بعدی بیت‌کوین و تحولات کلان اقتصادی بود.