نمودار چرخه بیتکوین: آیا این چرخه ادامه خواهد داشت؟
از وقتی که بیتکوین به وجود اومده، همیشه توی چرخههای ۴ ساله مشخص حرکت کرده که با رویداد نصف شدن (halving) تعریف میشه. توی این رویداد، مقدار بیتکوین جدیدی که توی هر بلوک ساخته میشه نصف میشه — این یه عنصر اساسی توی پروتکل بیتکوینه که تقریباً هر ۲۱۰,۰۰۰ بلوک (حدوداً هر چهار سال) اتفاق میافته. این کاهش برنامهریزی شده در عرضه، همراه با تقاضای ثابت یا رو به افزایش، معمولاً باعث بازبینی قیمت بیتکوین شده. هر چرخه معمولاً سه مرحله داره: ۱) روند صعودی بعد از نصف شدن (سبز) یه شوک عرضه باعث میشه قیمت به آرامی بالا بره. با پیشرفت چرخه، شتاب میگیره (توجه رسانهها، روانشناسی جمعی و غیره) تا وقتی که به اوج چرخه میرسه. ۲) بازار نزولی بعد از داغ شدن بیش از حد (اوج انفجاری) (قرمز) بعد از افزایش نمایی قیمت، بازار یه افت شدید رو تجربه میکنه (سودگیری، تسویه حسابها و غیره). بهطور تاریخی، اصلاحات بیش از ۸۰٪ معمول بوده. ۳) بازتجمع/بازیابی قبل از نصف شدن (نارنجی) بعد از فروش سنگین، بیتکوین تا حالا حدود ۴۰۰ روز بعد کف خودش رو پیدا کرده. از اونجا، یه بازیابی تدریجی شروع میشه تا نصف شدن بعدی چرخه بعدی رو تحریک کنه. نموداری که ارائه شده، چهار چرخه نصف شدن رو تا حالا بهصورت بصری جدا کرده و خود نصف شدنها با خطوط عمودی مشخص شده. ما الان توی چهارمین چرخه نصف شدن (۲۰۲۴–۲۰۲۸) هستیم که تا حالا شباهتهای زیادی به چرخههای قبلی نشون داده. این چرخهها دقیقاً تکرار نمیشن، اما رفتار بازار زیرین — که توسط کمبود، سفتهبازی و احساسات هدایت میشه — ثابت میمونه. عملکرد قیمت نه تنها تحت تأثیر عرضه و تقاضا، بلکه تحت تأثیر روانشناسی بازار، روندهای کلان و نرخ پذیرش هم هست. "روند دوست شماست تا وقتی که تموم بشه" ما میتونیم به وضوح ببینیم که هر چرخه بیتکوین وقتی از کف بازار نزولی تا اوج بازار صعودی اندازهگیری میشه، در حال طولانیتر شدنه. خط روند قرمز توی نمودار این الگوی طولانی شدن ثابت رو برجسته میکنه. اگه این مشاهده رو با قانون قدرت بیتکوین ترکیب کنیم، به... ۱۹۰ هزار دلار – ۲۵۰ هزار دلار، سپتامبر–نوامبر ۲۰۲۵ میرسیم. یه عنصر کلیدی دیگه توی نمودار، شاخص قدرت نسبی هفتگی (RSI) هست. اینجا یه الگوی فوقالعاده ثابت رو میبینیم: هر وقت که RSI، توی یه روند صعودی، خط مقاومت نزولی (خاکستری تیره) رو از بالا لمس یا بشکنه، یه اوج چرخه به زودی بعدش اتفاق افتاده — همونطور که توی ۲۰۱۳، ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ دیده شد. این روند RSI بنابراین یه سیگنال هشدار اولیه ارزشمند برای شناسایی فازهای داغ و نقاط چرخش احتمالی قبل از موعد فراهم میکنه. نتیجهگیری: نمودار، چشمانداز بلندمدت منحنی رشد لگاریتمی (قانون قدرت بیتکوین) رو با رفتار چرخهای بیتکوین ترکیب میکنه. با ادغام نصف شدنها (زمانبندی)، فازهای چرخهای و سیگنالهای RSI، به یه ابزار تحلیل کلان تبدیل میشه که به سرمایهگذاران کمک میکنه جهتگیری بلندمدت خودشون رو حفظ کنن — دور از نویز کوتاهمدت بازار. (منحنیهایی که توی نمودار نشون داده شده، بهصورت لگاریتمی محاسبه شدن و نه بهسادگی "با دست" روی نمودار کشیده شدن.)
