25 اوت 2025 - $QS - قبول. ممنون.
نه، ممنون. - داستان جالبی داری، شرکت - آیا این چیز همچنان مثل بازار میمها بالا میره؟ نمیدونم و برام مهم نیست - به نظرم چیزهایی که هنوز درآمد ندارن میتونن جالب باشن اگه چشمانداز روشنی برای افزایش درآمد یا کنترل هزینهها وجود داشته باشه، اما واقعبین باشیم... ۴ سال بعد از SPAC و تازه الان به نقطه عطف رسیده - شاید. - قبول دارم. شاید. - من خیلی نزدیک بهش نیستم، امشب میخوام بررسی کنم ببینم چیزی بهتر از SES پیدا میکنم یا نه (جالبه که کوچکترین شرکت مرتبط با باتریه... معمولاً برعکسه - چیزای بزرگتر ریسک کمتری دارن و واضحترن) - اینجا یه شرکتی داریم که قیمت سهامش رو با این اعلامیه دو برابر کرده - آیا سرمایهگذاران واقعاً باور دارن که تولید "آسان" است یا این انتقال به مقیاسگذاری یا کسب درآمد از JV با VW به راحتی ارزش شرکتی نزدیک به ۴ میلیارد دلار رو توجیه میکنه؟ - این چیزی که به گاوها میدم، مخصوصاً اونایی که تازه وارد داستان شدن و همه اینا رو نمیدونن: تقریباً ۴۰۰ میلیون دلار در تحقیق و توسعه احتمالاً ارزش داره (*انگشت رو به هوا میبره*) در منطقه ۲ میلیارد دلار (۲۰٪ یه معیار بالاست برای تکنولوژی پرریسک، باید بیشتر باشه اما باز هم یه کم اعتبار بدیم). معمولاً دوست دارم اینو دو برابر کنم (معمولاً برای شرکتهایی که درآمدزا هستن و پیشرفت دارن) اما بیایید قوانین رو کنار بذاریم و اینجا انجامش بدیم - افسوس که نمیدونم چی نمیدونم - و شاید چیزی اینجا باشه. پس این ۴ میلیارد دلاره. پس بهتره یه ایده خوب یا آلفا داشته باشم تا تو این نقطه پول دربیارم. - به این اضافه کن که یه عالمه شرکت (که نباید عمومی باشن) دارن با بانکها کارای عجیب و غریب میکنن... ATMها، تبدیلها... هر چی بگی! بانکهای کلاهبردار سال خوبی خواهند داشت! پس باید باور کنم این شرکت هیچ افزایش سرمایه "پیشگیرانهای" نخواهد داشت. نباید *نیاز* داشته باشن با توجه به نزدیک به ۱ میلیارد دلار نقدینگی... اما باز هم، مثل این نیست که بخوان سهام رو بازخرید کنن... پس حتی اگه ریسک کم باشه... وجود داره. - در کل: نیاز به یه کاتالیزور واضح دارم که شرکت با OEMها به موفقیت رسیده، VW به طور جدی علاقهمند به خرید این تکنولوژی تغییر دهنده بازیه. و این چیزی نیست که بخوام تو کتابم با موقعیت ۵۰ یا ۱۰۰ بیپیاس داشته باشم *انگشتها رو میچرخونه*. من بزرگ میرم. و برام سخته بفهمم از کجا باید این اطمینان رو پیدا کنم. - پس دستم رو روی نبض باتری نگه میدارم. این بخشیه که احتمالاً از نظر سرمایهگذاری انرژی در سالهای آینده برام هیجانانگیزترینه. اینجا برندههای بزرگی خواهیم داشت. شاید QS یکی از اونها باشه. - اما من میگذرم.
