استاد گلبهار قاضی

@pmahmoudieh· ۱۵ فروردین ۱۴۰۴

دیدگاه

طلایی - روند خرسی با شکست روبرو می‌شود - آیا یک کشش عمیق دیگر در راه است؟

طلا توی یه روند صعودی قوی و پایدار بوده و مدام سقف‌ها و کف‌های بالاتری رو توی یه کانال صعودی مشخص تشکیل داده. اما حالا می‌بینیم که ساختار شکسته شده و قیمت زیر مرز پایین کانال بسته شده. این نشون می‌ده که طلا ممکنه یه اصلاح کوتاه‌مدت داشته باشه، چون بازار می‌خواد قبل از حرکت بعدی به سمت بالا، تعادل رو برقرار کنه. شکستن یه کانال صعودی معمولاً نشون می‌ده که مومنتوم صعودی داره حداقل به‌طور موقت کاهش پیدا می‌کنه. این به این معنی نیست که روند کاملاً برعکس می‌شه، بلکه نشون می‌ده که خریداران ممکنه دارن سودشون رو می‌گیرن و بازار رو برای اصلاح قبل از ادامه حرکت صعودی آزاد می‌ذارن. این یه مرحله طبیعی و سالم توی یه بازار کلی صعودیه. چرا افت به ۲۹۶۰ دلار منطقیه؟ یکی از دلایل اصلی انتظار برای اصلاح، منطقه عدم تعادل بزرگیه که زیر سطح قیمت فعلی پر نشده باقی مونده. عدم تعادل‌ها توی بازار وقتی اتفاق می‌افتن که قیمت به‌طور تهاجمی به یه سمت حرکت می‌کنه بدون اینکه حمایت ساختاری مناسبی در مسیر بالا ایجاد کنه. بیشتر اوقات، بازار دوست داره برگرده و این ناکارآمدی‌ها رو پر کنه قبل از اینکه به جهت اصلی خودش ادامه بده. در این مورد، یه همگرایی مهم دور و بر سطح ۲۹۶۰ دلار داریم، جایی که عدم تعادل پر نشده با سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی (جیب طلایی) ملاقات می‌کنه. جیب طلایی یه منطقه برگشت با احتمال بالاست، جایی که قیمت به‌خاطر حضور سفارشات بزرگ نهادی که منتظر اجرا هستن، تمایل داره به‌شدت واکنش نشون بده. این منطقه وقتی با سطوح روانی و حمایت‌های قبلی قیمت ترکیب می‌شه، حتی مهم‌تر می‌شه. اگه طلا به این سطح برگرده، می‌تونه یه نقطه ورود بهینه برای خریدارانی باشه که دنبال سوار شدن به موج صعودی بعدی هستن. چه اتفاقی بعداً می‌افته؟ وقتی طلا به منطقه ۲۹۶۰ دلار برسه، باید منتظر واکنش‌های قوی صعودی باشیم. اگه خریداران به‌شدت وارد بشن، ممکنه ببینیم که طلا روند صعودی خودش رو از سر می‌گیره و احتمالاً به سمت سقف‌های جدید حرکت می‌کنه. اما اگه خریداران نتونن توی این سطح مقاومت کنن، اوضاع ممکنه جالب‌تر بشه. یه جهش ناموفق در ۲۹۶۰ دلار می‌تونه در رو برای یه اصلاح عمیق‌تر باز کنه، که ممکنه تا منطقه ۲۸۶۰ - ۲۹۰۰ دلار ادامه پیدا کنه، جایی که سطوح حمایت فنی اضافی داریم. در حالی که این سناریوی اصلی نیست، مهمه که از احتمال اون آگاه باشیم در صورتی که مومنتوم نزولی افزایش پیدا کنه. افکار نهایی در حال حاضر، طلا نشانه‌های اولیه‌ای از یه اصلاح رو بعد از شکستن کانال صعودی خودش نشون می‌ده. سطح ۲۹۶۰ دلار هدف اصلی من برای این اصلاحه، چون با هم جیب طلایی و هم منطقه عدم تعادل پر نشده هم‌راستا می‌شه. اگه قیمت به این سطح برسه و واکنش صعودی نشون بده، می‌تونه یه فرصت خرید قوی قبل از ادامه حرکت صعودی طلا فراهم کنه. اما اگه ۲۹۶۰ دلار نتونه مقاومت کنه، باید برای یه حرکت بزرگ‌تر به سمت پایین آماده باشیم قبل از اینکه روند صعودی از سر گرفته بشه. به هر حال، چند روز آینده برای تعیین حرکت بزرگ بعدی طلا بسیار مهم خواهد بود.