راهاندازی USD/CHF در حال خراب شدن است: در این تله، به موقع گرفتار نشوید!
در حال حاضر، جفت ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) در یک نقطه حساس تکنیکال و ساختاری قرار داره. قیمت در محدوده حمایتی هفتگی بین 0.8050 تا 0.8200 قرار گرفته، جایی که به طور تاریخی واکنشهای صعودی قابل توجهی رو به دنبال داشته. اما آخرین کندل هفتگی زیر سطح روانی 0.8200 بسته شده که نشوندهنده رد مقاومت بالایی و کمبود قدرت خرید در سمت دلار آمریکاست. این بسته شدن ضعیف ساختار صعودی رو تضعیف میکنه و احتمال ادامه روند نزولی رو باز میذاره، بهخصوص اگه قیمت زیر 0.8150 در تایمفریم روزانه یا H4 بشکنه. از نظر فصلی، ماه ژوئن به طور تاریخی برای USD/CHF نزولی بوده. میانگین بازدهی ماهانه در ۲۰، ۱۵، ۱۰ و ۵ سال گذشته فشار نزولی مداوم روی دلار در برابر فرانک سوئیس رو تأیید میکنه. فقط میانگین ۲ ساله نشوندهنده یک تمایل مثبت جزئیه، اما در برابر روند فصلی گستردهتر یک استثناست. این نشون میده که ضعف اخیر نه تنها تکنیکال بلکه چرخهای هم هست. گزارش تعهد معاملهگران (COT) این دیدگاه نزولی رو تقویت میکنه. در سمت فرانک سوئیس، معاملهگران تجاری (که معمولاً آگاهترین و متمرکز بر پوشش ریسک هستند) به شدت در موقعیت خرید خالص قرار دارند، در حالی که معاملهگران غیرتجاری (سفتهبازان) به طور قابل توجهی در موقعیت فروش خالص هستند. این عدم تعادل معمولاً در نقاط بازگشت دیده میشه و ممکنه نشوندهنده افزایش قدرت فرانک سوئیس باشه. در سمت دلار آمریکا، موقعیتگیری بسیار متعادلتره—شاخص دلار COT نشوندهنده یک موضع خنثی است، با غیرتجاریها کمی در موقعیت خرید خالص اما بدون هیچ حرکت غالب. این تأیید میکنه که در حال حاضر هیچ قدرت ساختاری پشت دلار نیست که یک بازگشت معنادار در USD/CHF رو توجیه کنه. در نهایت، احساسات خردهفروشی یک سیگنال کلاسیک مخالف رو ارائه میده: بیش از ۹۰٪ از معاملهگران خردهفروشی در USD/CHF در موقعیت خرید هستند و فقط ۱۰٪ در موقعیت فروش. این عدم تعادل شدید معمولاً قبل از شکستهای نزولی رخ میده، زیرا بازیگران نهادی تمایل دارند موقعیتهای خردهفروشی پرجمعیت رو کاهش بدن. در نتیجه، USD/CHF همچنان در معرض نزول بیشتر قرار داره. عملکرد قیمت هفتگی ضعیفه، روندهای فصلی به ضرر دلاره، موقعیتگیری COT به نفع قدرت فرانک سوئیسه و احساسات خردهفروشی به شدت به سمت خرید متمایله. همه عوامل به سمت ادامه نزولی محتمل همسو هستند، با اهداف تکنیکال در محدوده 0.8080–0.8050. تنها سناریوی جایگزین نیاز به یک واکنش صعودی قوی در H4/H1 با بازپسگیری 0.8220 داره—اما در این مرحله، بدون یک محرک کلان عمده، این امر بعید به نظر میرسه.
