بازار خرسی نمیاد؟ استراتژی قدیمی بیت کوین یک تله است.
سالهاست که معاملهگران به چرخههای قابل پیشبینی بیتکوین تکیه کردهاند. همیشه دنبال همون نشونهها و الگوها میگردیم. اما اگه بازار تغییر کرده باشه چی؟ اگه کتاب راهنمایی که همهمون مطالعه کردیم، حالا تبدیل به یه تله شده باشه چی؟ این تحلیل به بررسی عمیق شاخصهای کلیدی در سه دوره بزرگ صعودی میپردازه و RSI، MACD، حجم معاملات و بهویژه Bollinger Band Width Percentile (BBWP) رو مقایسه میکنه. دادهها نشون میده که در حالی که برخی از نشانههای کلاسیک نزولی در حال ظاهر شدن هستن، ساختار زیرین بازار داستانی کاملاً متفاوت و شاید خیلی صعودیتر رو روایت میکنه. داستان دو چرخه: خط مبنای تاریخی برای فهمیدن جایی که هستیم، باید به گذشته نگاه کنیم. اولین دوره صعودی (۲۰۱۵-۲۰۱۷): این چرخه با قدرت خام و انفجاری تعریف شد. RSI هفتگی چهار بار به بالای ۸۰ رسید. اما پایانش گیجکننده بود. واگراییهای نزولی RSI با MACD صعودی درگیر بودن. نشانههای اصلی خروج، افزایش شدید حجم فروش و خوانش BBWP بود که نهایتاً به ۹۴٪ رسید و نشانهای از خستگی روند بود. این روش مؤثر بود، اما بینظم. دومین دوره صعودی (۲۰۱۸-۲۰۲۱): این چرخه بهوضوح بیشتری پایان یافت و به مدل "کلاسیک" برای بسیاری از معاملهگران تبدیل شد. RSI فقط دو بار به بالای ۸۰ رسید و پایان با ترکیبی از: واگراییهای نزولی کلاسیک در RSI و MACD. فشار فروش واضح در اوج. مهمتر از همه، طیف BBWP سه بار به بالای ۹۰٪ رسید و قبل از افت نهایی، خستگی روند رو فریاد زد. چرخه فعلی: نسل جدیدی از صعود 📈 حالا بیایید چرخه فعلی رو که از نوامبر ۲۰۲۲ شروع شده، تحلیل کنیم. در ظاهر، بعضی چیزها آشنا به نظر میرسه، اما موتور این روند به شکلی کاملاً بیسابقه عمل میکنه. نشانههای آشنا (حالت نزولی): بله، میتونیم واگرایی نزولی کلاسیک رو در هر دو RSI و MACD ببینیم. علاوه بر این، حجم خرید اخیر، در حالی که هنوز خوبه، نشانههایی از ضعف نسبت به شروع انفجاری رالی رو نشون میده. این همون چیزیه که باعث شده بسیاری از تحلیلگران به پایان چرخه اشاره کنن، درست مثل قبل. ناهنجاریهای بیسابقه (حالت صعودی): اینجاست که جالب میشه و چرا کتاب راهنمای قدیمی ممکنه شکست بخوره. عدم خستگی BBWP: برخلاف دورههای صعودی (۲۰۱۵-۲۰۱۷) و (۲۰۱۸-۲۰۲۱)، طیف BBWP حتی یک بار هم در طول این روند صعودی به بالای ۹۰٪ نرسیده. نوسانات هرگز به سطح سرخوشی و خستگی که نشانههای اوج قبلی بود، نرسیده. روند، در حالی که قویه، نشانهای از "پایان" نداره. ناهنجاری انقباض: این قویترین سیگنال در نموداره. بهطور تاریخی، یک انقباض بزرگ BBWP (فشرده شدن شاخص) نشانهای از اینه که انرژی برای یک گسترش بزرگ در قیمت در حال ساخته شدنه. این رویداد تقریباً همیشه آغاز یک فاز صعودی جدید یا شروع یک حرکت بزرگ به بالا رو نشون داده. اما اینجا ما در پایان فرضی چرخه هستیم و BBWP دوباره در حال انقباضه. این هرگز در اوج چرخه اتفاق نیفتاده. این رفتار عجیب نشون میده که بهجای پایان، بازار ممکنه برای یک حرکت قدرتمند دیگه آماده بشه. همچنین تعداد انقباضات در این چرخه خیلی بیشتر از چرخههای قبلیه که اهداف غیرمنتظره امواج الیوت رو توضیح میده. قدرت موج الیوت: در حالی که من شمارش موج الیوت رو اینجا نکشیدم چون تفسیر هر معاملهگر میتونه ذهنی باشه، شمارش شخصی من نشون میده که ساختار موج
