نغمه امانت
۱۱ آبان ۱۴۰۴
دیدگاهیورو/دلار - خرسها در کنترل هستند اما منطقه تقاضا میتواند بازگشتی را آغاز کند.
🔹 چشمانداز هفتگی یورو/دلار (۱ تا ۷ نوامبر ۲۰۲۵) خرسها همچنان کنترل بازار رو در دست دارن، اما یه منطقه تقاضای کلیدی وارد بازی شده. یورو همچنان تحت فشار معامله میشه چون تفاوتهای اقتصادی بین آمریکا و منطقه یورو ادامه داره. در آمریکا، آخرین دادهها نشون دادن که رشد و تورم به وضوح کاهش پیدا کرده، با کاهش Core PCE به ۲.۶٪ سالانه و تولید ناخالص داخلی سهماهه سوم ۲.۲٪ در مقابل ۳.۰٪ مورد انتظار. این موضوع انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سهماهه اول ۲۰۲۶ رو تقویت کرد، اما رئیس پاول تأکید کرد که "پیشرفت در تورم هنوز کامل نشده"، و لحن خنثی-هاوکیش رو حفظ کرد. بنابراین دلار آمریکا همچنان به دلیل تقاضای پناهگاه امن و دادههای ضعیفتر اروپا، موقعیت دفاعی خودش رو حفظ کرد. در منطقه یورو، تورم همچنان کاهش پیدا میکنه (سرخط ۲.۵٪، هسته ۲.۸٪)، در حالی که PMIها زیر ۵۰ باقی موندن، که نشوندهنده یک بخش صنعتی راکد هست. حالا شرکتکنندگان بازار انتظار دارن که بانک مرکزی اروپا به سمت سیاستهای ملایمتر در اوایل ۲۰۲۶ حرکت کنه، و شاید زمینه رو برای کاهش نرخ بهره فراهم کنه وقتی که کاهش تورم تثبیت بشه. این روایت روی یورو فشار آورده و یورو/دلار رو به زیر ۱.۱۶ برگردونده. COT (تعهد معاملهگران) دادههای COT به دلیل تعطیلی CFTC متوقف شده، با آخرین بهروزرسانی در تاریخ ۲۳ سپتامبر. در اون زمان، غیرتجاریها یک موقعیت خالص قوی روی یورو داشتن (+۱۱۴K)، که نشوندهنده بدبینی گسترده نسبت به دلار آمریکا بود. با این حال، آخرین حرکات قیمتی به وضوح نشوندهنده کاهش جزئی از موقعیتهای بلند هست، که با اصلاح نزولی اخیر همخوانی داره. ⚠️ این ارقام حالا قدیمی هستن و باید با احتیاط تفسیر بشن — جریانهای نهادی ممکنه از اواخر سپتامبر به طور قابل توجهی تغییر کرده باشن. احساسات خردهفروشی 📊 ۵۹٪ بلند / ۴۱٪ کوتاه → تمایل نزولی مخالف. معاملهگران خردهفروشی عمدتاً بلند هستن، که نشوندهنده احتمال بالاتر ادامه نزول در کوتاهمدت هست، بهویژه وقتی که دادههای کلان به نفع دلار باشه. فصلی بودن آمار فصلی برای نوامبر در ترکیبهای ۱۰-۲۰ ساله به طور ملایمی مثبت هست، اما دادههای ۵ سال اخیر نشون میده که ماه به کندی شروع میشه و اغلب در نیمه دوم با یک بازگشت فنی همراه میشه. 📅 نتیجه فصلی: ضعف کوتاهمدت احتمالاً تا اواسط نوامبر ادامه داره، با پتانسیل بهبود تا پایان ماه وقتی که بازارها تورم پایینتر آمریکا یا انتظارات ملایمتر فدرال رو قیمتگذاری کنن. چشمانداز فنی یورو/دلار همچنان در یک کانال نزولی از اواخر آگوست حرکت میکنه. بعد از رد شدن واضح از منطقه عرضه ۱.۱۷۰۰–۱.۱۷۵۰، این جفت به پایینترین سطحهای اخیر شکسته و حالا در منطقه تقاضای ۱.۱۵۳۰–۱.۱۵۵۰ در حال تثبیت هست، که با پایه حمایتی تابستان همراستا هست. سطوح فنی کلیدی: مقاومت: ۱.۱۶۵۰–۱.۱۷۰۰ حمایت فوری: ۱.۱۵۳۰–۱.۱۵۰۰ منطقه تقاضای بعدی: ۱.۱۳۸۰–۱.۱۴۲۰ RSI: زیر ۵۰، اما نشانههای اولیه از واگرایی صعودی رو نشون میده، که اگه ۱.۱۵ حفظ بشه، احتمال بازگشت رو داره. 🎯 سناریوی اصلی: قیمت ممکنه به سمت ۱.۱۴۵۰–۱
